Carmike acuerda comprar 16 salas de cines con críticas favorables

Las acciones de Carmike han subido más del 9% en las primeras operaciones después de que anunció su acuerdo de pagar 19 millones de dólares, y asumir 100,4 millones de dólares en obligaciones de arrendamiento, por los 16 cines de Rave con 251 pantallas en el sur y el medio oeste. Carmike señaló su interés en adquisiciones a principios de este año cuando lanzó un esfuerzo de refinanciamiento que incluyó una venta de acciones de $ 56,5 millones y una venta de $ 210 millones de pagarés senior garantizados. El director ejecutivo, David Passman, considera que el acuerdo de hoy es un desarrollo clave y oportunista para Carmike, ya que recientemente nos embarcamos en una misión corporativa de expandir nuestra presencia a 300 salas y 3000 pantallas a través de adquisiciones atractivas. Rave está controlada por la firma de capital privado BV Investment Partners. Las empresas esperan que el acuerdo se cierre a fin de año.

Aquí está el lanzamiento:

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COLUMBUS, Ga. & DALLAS– Carmike Cinemas, Inc. (NASDAQ: CKEC), un exhibidor líder de entretenimiento, cine digital y películas en 3-D, anunció hoy la firma de un acuerdo definitivo para comprar 16 complejos de entretenimiento con un total de 251 pantallas con sede en siete estados y 13 mercados individuales de Rave Reviews Cinemas, LLC, una compañía de cartera de BV Investment Partners (Rave). El precio de compra consiste en $ 19 millones en efectivo, sujeto a ajustes de capital de trabajo habituales, y $ 100,4 millones de obligaciones de arrendamiento asumidas, que comprenden arrendamientos de capital y obligaciones financieras. La adquisición agregará un EBITDA ajustado de $ 23,6 millones sobre una base pro forma para los doce meses terminados el 28 de junio de 2012. En este comunicado de prensa se incluye una conciliación de la utilidad neta con el EBITDA ajustado.

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El presidente y director ejecutivo de Carmike Cinemas, David Passman, declaró: La incorporación de estos 16 teatros de vanguardia y 251 pantallas de Rave es un desarrollo clave y oportunista para Carmike, ya que recientemente nos embarcamos en una misión corporativa de expandir nuestra presencia en 300 teatros y 3.000 pantallas a través de atractivas adquisiciones. Es importante destacar que siete de estos teatros son líderes en sus respectivos mercados y otros cuatro son los dos generadores de taquilla en su región. La antigüedad promedio de las propiedades que estamos adquiriendo es de solo ocho años, por lo que esperamos requisitos limitados de gastos de capital de mantenimiento en las instalaciones a corto plazo. También esperamos con entusiasmo dar la bienvenida a los asociados de Rave en estos teatros a la creciente familia Carmike.

Los 16 cines son administrados actualmente por Rave Cinemas, LLC bajo la marca Rave Motion Pictures. Los 251 auditorios son de última generación con proyección digital completa y asientos tipo estadio. Aproximadamente el 40% de las pantallas tienen capacidad 3-D y siete salas incluyen pantallas IMAX de gran formato. Carmike ya cuenta con 14 pantallas de experiencia digital de gran formato Big D en todo el país. De los 16 teatros que se van a adquirir, seis están ubicados en Alabama, cuatro en Florida, dos en Indiana y uno en Illinois, Pensilvania, Tennessee y Texas. Las 251 pantallas son participantes de Screenvision Cinema Network.

La siguiente tabla enumera los teatros que se van a adquirir.

AL Birmingham Lee Sucursal 15
AL Birmingham Patton Creek 15 *
AL Birmingham Vestavia Hills 10
AL Daphne Jubilee Square 12
AL Huntsville Valley Bend 18 *
Muelle 15 de AL Orange Beach
FL Melbourne Avenue 16
FL Pensacola Bayou 15 *
FL Pensacola Pensacola 18
FL Port St. Lucie Port St. Lucie 14
EN Fort Wayne Jefferson Point 18 *
EN Metrópolis de Indianápolis 18
THE Peoria Grand Prairie 18 *
Paseo marítimo PA Allentown 16 *
TN Chattanooga East Ridge 18 *
TX Houston Yorktown 15

* Denota teatro con auditorio IMAX

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Carmike espera completar la adquisición en el cuarto trimestre, sujeto a las condiciones de cierre habituales. Las obligaciones de arrendamiento asumidas están sujetas a ajustes contables habituales para reflejar el valor razonable en la fecha de adquisición de dichas obligaciones.

Macquarie Capital actuó como asesor financiero y King & Spalding LLP actuó como asesor legal de Carmike Cinemas en esta transacción. Foros actuó como asesor financiero y Ropes & Gray LLP actuó como asesor legal de Rave Reviews Cinemas en esta transacción.